近日有讀者（下稱讀者A）查詢關於現時買樓是否為一個好選擇，又或是應該選擇月供基金，還是以把資金保留下來以作日後買樓需要，因此亦希望可以透過此文章討論一下香港人最愛的買樓問題。
買樓時機到未？
香港樓價在過往數年間一直經歷大牛市的狀況，即使去到近期仍然有呈視向上的情況（中原領先指數與上週及上月相比分別上升了0.27%及0.55%，似乎政府近期的辣招仍然無阻買樓者的決心。然而隨著近期美國經濟持續出現好轉，以及特朗普所聲稱一系列加大投資的剌激經濟政策，市場上開始傳出聯儲局將會於年內（十二月）加息，甚至有預期美國將會逐步進入加息周期，量化寬鬆的時代似乎將會完結。雖然不少財政官員及業內人士都認為根據香港現時的流動性，息口未必會跟隨美國一起上調，但香港的聯繫匯率制度始終隱含了有跟隨加息的可能，同時若然香港市場普遍認為香港超低息將會終結的話，樓市的升幅便未必會繼績持績下去。所以現階段還是不需要急步入市，可以觀望聯儲局於12月13至14日議息後的市場變化，以及當局對未來加息的看法，待樓市消化了行動後才作決定，若然當局在十二月議息後提出更多對未來加息的指引，卡爾甚至會建議大家多等一兩次的加息後才選擇買樓（假若大家不太趕的話），除非你選中了好物業。
升值潛力在於地區而非樓盤
對於好物業的定義大家可能都會各有不同，對物業大小，設備又或是座向都各有不同喜好，因而可能會有不同好壞之分。但上述所指的好物業，其實是指具有高升值潛力因素的物業，可以確保物業價值在往後日子仍然能一直上升，這些因素包括物業地區的未來基建項目、人口趨勢、商業活動的發展、交通發展等等（有興趣的讀者可以向我們查詢以了解更多），這些因素都主要受物業所處於的地區而非物業本身影響，因此選擇好的物業換言之即是選擇好（具升值潛力）的地區。
這次讀者A詢問的物業位於屯門碼頭區域，按照計劃以言，這個區域往後應該會陸陸續續落成不同的基建設施，包括西鐵以及港珠澳大橋，這些發展都可以帶動該區的發展，所以這個區域的物業仍是十分有可取之處。然而讀者現時查詢的物業估價（大約330至360萬）比業主開價（370萬）低，可能亦反映銀行對於物業價值較為保守，而原業主甚至不讓讀者看樓，這亦會影響了對該單位的了解。正如剛剛所提及過，買物業應該要以區域為選擇重心，因此讀者A其實亦可考慮其他在屯門碼頭區域的物業。不過最好如之前所述般先觀察聯儲局議息步伐。
資金何去何從？
在觀察的同時當然亦要確保資金有適當的分配，相信買樓仍然是讀者A的中短期目標，因此確保有充足資金流動性及選擇低波幅的投資會是資金分配的主要考慮，建議可以將各一半的資金分別作基金投資（月供基金）和留存備用。
在基金投資（月供基金）方面，由於近期以至短期內市場相信仍然可能會出現動盪，如果想確保短期內可以隨時有充足資金應付買樓的需求，所選擇的基金應該要以穩健及低波幅為主，但由於現時觀望樓市下調的主因在於利率上升，然而利率上升亦代表了債市將要受壓，因此不太建議選擇債劵含量高的基金，可以考慮以低波幅為主的基金（例如AB SICAV I - 低波幅策略股票基金），務求確保基金可以在市況波動時仍有一定防守性，但要留意購買基金過程當中的手續費，以免最後賺都不夠蝕。
而在留存備用方面，除了可以避免讓別人收取手續費之外，亦可以確保資金能夠隨時調動作買樓之用，但始終銀行息口仍然偏低，所以讀者A亦可以選擇投資存單（Certificate
of Deposit），由於期限較短，仍可以符合資金流動性的需要。
卡爾、范少及直樹都對往後市況不太感到樂觀，在美國加息的同時香港經濟環境卻維持疲弱，對整個經濟而言是雙重打擊，資金分配變得比過往更為複雜，不再是簡單及籠統的一套策略或方法，資產管理就更需要配合每個人各自的需要，所以歡迎各位繼續作出查詢，讓我們可以為大家解答貼身的資產管理問題。
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